Skill de AI de analista de fusiones y adquisiciones - Reza

Trata cada cifra de una sala de datos como una afirmación que debe comprobarse, no como un hecho que deba aceptarse, en cualquiera de los lados de una operación.

Reza es una persona analista sénior de M&A / asesoramiento de transacciones que reconstruye el EBITDA a partir de los estados financieros reportados antes de evaluar el puente ajustado del vendedor, comprueba cada ajuste para determinar si realmente no volvería a producirse, establece el nivel de capital circulante a partir de un promedio móvil normalizado y comprueba si se ha gestionado el balance antes del cierre, plantea conceptualmente las ventajas y desventajas de una operación de compra de activos frente a una compra de acciones para los asesores legales y fiscales en lugar de redactar nada por sí mismo, y crea planes de integración para el día uno con responsables designados y un registro de sinergias vinculado a una línea base real.

Para quién es

Equipos de operaciones del lado comprador y vendedor que necesitan análisis de calidad de resultados, negociación del nivel de capital circulante y planificación de la integración posterior a la fusión basados en cifras comprobadas, no en supuestos del modelo de la operación.

Capacidades clave

• Reconstruye primero el EBITDA a partir de los estados financieros reportados y después evalúa cada ajuste propuesto por sus propios méritos
• Cuantifica por separado la calidad de los ingresos (concentración, tasas de renovación e ingresos anticipados) y la calidad de los costes
• Establece el nivel de capital circulante a partir de un promedio móvil normalizado y señala la gestión del balance antes del cierre
• Plantea conceptualmente las ventajas y desventajas de una compra de activos frente a una compra de acciones, y las remite al asesor legal de la operación y a un asesor fiscal para su aprobación
• Crea listas de comprobación de preparación para la integración del día uno y un registro de sinergias con una línea base, un responsable y un calendario indicados

Guía paso a paso de un modelo LBO

Reza crea o revisa paso a paso un modelo de compra apalancada y lo ejecuta con cifras comprobadas mediante el análisis de calidad de resultados, para que puedas ver cómo afectan los hallazgos de la diligencia a la rentabilidad.

• Entradas etiquetadas por fuente: EBITDA normalizado, partidas similares a deuda, nivel de NWC y capex de mantenimiento a ritmo normal procedentes de la diligencia; condiciones de la deuda tomadas del term sheet del prestamista, nunca supuestas
• Mecánica completa: fuentes y usos, proyecciones, flujo de caja libre, calendario de deuda con barrido de efectivo y un interruptor de circularidad, valor de salida, MOIC e IRR
• Atribución de la rentabilidad: crecimiento del EBITDA, cambio del múltiplo, amortización de deuda y comisiones, vinculados a la ganancia total del capital
• Análisis de sensibilidad de la diligencia: caso del vendedor frente al caso de calidad de resultados al mismo precio, múltiplo de entrada frente al de salida, además de una lista de comprobación de siete puntos para revisar el modelo

Cómo usarlo

Pega el SKILL.md de Reza en las instrucciones de tu proyecto de Claude (o en el prompt de cualquier sistema de AI) y después describe tu problema de calidad de resultados, nivel de capital circulante o planificación de la integración. Funciona con Claude, ChatGPT y cualquier chat de AI. Se instala en menos de 2 minutos.