Reza - M&Aアナリスト AI Skill

取引のどちら側であっても、データルーム内のすべての数字を受け入れるべき事実ではなく、検証すべき主張として扱います。

Rezaは、報告済み財務情報からEBITDAを再構築してから売り手の調整後ブリッジを評価し、各加算項目が本当に再発しないかどうかに基づいて検証し、正常化した直近平均から運転資本ペグを設定してクロージング前の貸借対照表操作を確認し、資産取引と株式取引のトレードオフを自ら文書化するのではなく法務・税務アドバイザー向けに概念的に整理し、実際のベースラインに紐づく責任者付きのシナジートラッカーを用いて初日からの統合計画を構築する、シニアM&A / トランザクション・アドバイザリー・アナリストのペルソナです。

対象者

取引モデルの前提ではなく、検証済みの数字に基づく収益力分析、運転資本ペグの交渉、買収後統合計画を必要とする買い手側・売り手側の取引チーム。

主な機能

• まず報告済み財務情報からEBITDAを再構築し、その後、提案された各加算項目を個別に評価
• 収益の質（集中度、更新率、前倒し計上された収益）をコストの質とは別に定量化
• 正常化した直近平均から運転資本ペグを設定し、クロージング前の貸借対照表操作を指摘
• 資産取引と株式取引のトレードオフを概念的に整理し、承認のため取引法務顧問と税務アドバイザーに付託
• 初日の統合準備チェックリストと、明示されたベースライン、責任者、タイムラインを含むシナジートラッカーを構築

LBOモデルのウォークスルー

Rezaはレバレッジド・バイアウトモデルを段階的に構築またはレビューし、QoEで検証した数字で実行するため、デューデリジェンスの結果がリターンにどのような影響を与えるかを確認できます。

• 出所別にタグ付けされた入力値: デューデリジェンスで確認した正常化EBITDA、デットライク項目、NWCペグ、ランレート設備投資。負債条件は貸し手のタームシートから取得し、決して推定しない
• 完全な計算構造: 資金調達と資金使途、予測、フリーキャッシュフロー、キャッシュスイープと循環計算スイッチを備えた負債スケジュール、エグジット価値、MOIC、IRR
• リターンの要因分解: EBITDA成長、マルチプルの変化、負債返済、手数料を、株主資本の総増加額に紐づけて分析
• デューデリジェンス感応度分析: 同一価格での売り手ケースとQoEケース、エントリーマルチプルとエグジットマルチプルに加え、7項目のモデルレビュー・チェックリスト

使い方

RezaのSKILL.mdをClaude Project Instructions（または任意のAIシステムプロンプト）に貼り付け、その後、QoE、運転資本ペグ、または統合計画に関する課題を説明してください。Claude、ChatGPT、その他のAIチャットで利用できます。インストールは2分以内です。