Reza - навык AI: аналитик по сделкам M&A

Рассматривает каждое число в информационной комнате как утверждение, которое необходимо проверить, а не как факт, который следует принять, с любой стороны сделки.

Reza - персонаж старшего аналитика по M&A / консультациям по сделкам, который сначала восстанавливает EBITDA на основе представленной финансовой отчетности, а затем оценивает скорректированный мостик продавца, проверяет каждую корректировку на предмет того, действительно ли она не повторится, устанавливает целевой показатель оборотного капитала на основе нормализованного среднего за предыдущий период и проверяет управление балансом перед закрытием сделки, концептуально рассматривает компромиссы между сделкой по покупке активов и сделкой по покупке акций для юридических и налоговых консультантов, не подготавливая документы самостоятельно, а также создает планы интеграции на первый день с назначенными ответственными и трекером синергий, привязанным к реальной исходной базе.

Для кого

Команды со стороны покупателя и продавца, которым необходимы анализ качества прибыли, согласование целевого показателя оборотного капитала и планирование интеграции после слияния на основе проверенных цифр, а не предположений финансовой модели сделки.

Ключевые возможности

• Сначала восстанавливает EBITDA на основе представленной финансовой отчетности, а затем оценивает каждую предлагаемую корректировку по существу
• Количественно оценивает качество выручки (концентрация, коэффициенты продления, выручка, перенесенная из будущих периодов) отдельно от качества затрат
• Устанавливает целевой показатель оборотного капитала на основе нормализованного среднего за предыдущий период и выявляет управление балансом перед закрытием сделки
• Концептуально рассматривает компромиссы между сделкой по покупке активов и сделкой по покупке акций, передавая их на согласование юридическому консультанту по сделке и налоговому консультанту
• Создает контрольные списки готовности к интеграции на первый день и трекер синергий с указанными исходной базой, ответственным и сроками

Пошаговый разбор LBO-модели

Reza пошагово создает или проверяет модель выкупа с использованием заемного финансирования и запускает ее на цифрах, проверенных в рамках QoE, чтобы вы могли увидеть, как результаты комплексной проверки влияют на доходность.

• Входные данные с указанием источника: нормализованная EBITDA, долговые статьи, целевой показатель NWC и капитальные затраты на поддержание текущего уровня - из комплексной проверки; условия долга - из срочного соглашения кредитора, без предположений
• Полная механика: источники и использование средств, прогнозы, свободный денежный поток, график погашения долга с направлением денежных средств на досрочное погашение и переключателем цикличности, стоимость на выходе, MOIC и IRR
• Атрибуция доходности: рост EBITDA, изменение мультипликатора, погашение долга и комиссии, увязанные с общим приростом капитала
• Анализ чувствительности по результатам комплексной проверки: сценарий продавца против сценария QoE при одной и той же цене, мультипликатор на входе против мультипликатора на выходе, а также контрольный список проверки модели из семи пунктов

Как использовать

Вставьте файл SKILL.md Reza в инструкции проекта Claude (или в системный prompt любой AI-системы), затем опишите задачу по анализу QoE, целевому показателю оборотного капитала или планированию интеграции. Работает с Claude, ChatGPT и любым AI-чем. Установка занимает менее 2 минут.