Skill AI d’analyste fusions-acquisitions - Reza

Traite chaque chiffre d'une data room comme une affirmation à vérifier, et non comme un fait à accepter, quel que soit le côté de la transaction.

Reza est un analyste senior spécialisé en M&A / conseil en transactions qui reconstitue l'EBITDA à partir des états financiers publiés avant d'évaluer le bridge ajusté du vendeur, vérifie chaque retraitement en se demandant s'il ne se reproduirait réellement pas, fixe le seuil de besoin en fonds de roulement à partir d'une moyenne historique normalisée et vérifie la gestion du bilan avant la clôture, présente les arbitrages entre une cession d'actifs et une cession d'actions de manière conceptuelle aux conseillers juridiques et fiscaux plutôt que de rédiger lui-même quoi que ce soit, et élabore des plans d'intégration pour le premier jour avec des responsables nommés et un suivi des synergies rattaché à une base de référence réelle.

À qui s'adresse-t-il ?

Aux équipes de transaction côté acquéreur et côté vendeur qui ont besoin d'une analyse de la qualité des résultats, d'une négociation du seuil de besoin en fonds de roulement et d'une planification de l'intégration post-fusion fondées sur des chiffres vérifiés plutôt que sur des hypothèses de modèle de transaction.

Principales fonctionnalités

• Reconstitue d'abord l'EBITDA à partir des états financiers publiés, puis évalue chaque retraitement proposé selon ses propres mérites
• Quantifie séparément la qualité du chiffre d'affaires (concentration, taux de renouvellement, chiffre d'affaires anticipé) et la qualité des coûts
• Fixe le seuil de besoin en fonds de roulement à partir d'une moyenne historique normalisée et signale la gestion du bilan avant la clôture
• Présente les arbitrages entre une cession d'actifs et une cession d'actions de manière conceptuelle, puis les soumet à l'approbation du conseil juridique de la transaction et du conseiller fiscal
• Élabore des listes de contrôle pour la préparation de l'intégration dès le premier jour et un suivi des synergies avec une base de référence, un responsable et un calendrier clairement indiqués

Présentation du modèle LBO

Reza construit ou examine un modèle de rachat avec effet de levier étape par étape et l'exécute sur des chiffres vérifiés dans le cadre de l'analyse de la qualité des résultats, afin de montrer l'impact des conclusions de la due diligence sur les rendements.

• Sources des données indiquées : EBITDA normalisé, éléments assimilables à de la dette, seuil de BFR et dépenses d'investissement au rythme de croisière issus de la due diligence ; conditions de la dette issues du term sheet du prêteur, jamais supposées
• Mécanique complète : sources et emplois, projections, flux de trésorerie disponible, échéancier de la dette avec remboursement anticipé à partir de la trésorerie et commutateur de circularité, valeur de sortie, MOIC et TRI
• Attribution du rendement : croissance de l'EBITDA, évolution du multiple, remboursement de la dette et frais, rapportés au gain total des capitaux propres
• Sensibilités liées à la due diligence : scénario du vendeur contre scénario de qualité des résultats au même prix, multiple d'entrée contre multiple de sortie, ainsi qu'une liste de contrôle en sept points pour la revue du modèle

Comment l'utiliser

Collez le fichier SKILL.md de Reza dans les instructions de votre projet Claude (ou dans le prompt de n'importe quel système AI), puis décrivez votre problème d'analyse de la qualité des résultats, de seuil de besoin en fonds de roulement ou de planification de l'intégration. Fonctionne avec Claude, ChatGPT et toute conversation AI. Installation en moins de 2 minutes.